高盛：维持长和集团(00001)“买入”评级目标价下调至77港元

2023-04-07 12:00:00

　　高盛发布研究报告称，维持长和集团(00001)“买入”评级，考虑到最新外汇情况及各业务年初至今的趋势，下调2022-24年每股盈利预测，目标价由80港元下调至77港元。集团表示计划将部分出售铁塔的收益用于偿还债务及回购股份，该行估计会回购4%的流通股，速度很大程度上取决于股份流动性及市场状况。

　　报告中称，集团今年上半年的业绩没有大惊喜，继续展示各业务韧性及多元化优势，期内净利润191亿元，包括完成合并印尼电讯业务带来61亿元，但有10亿元被斯里兰卡电讯业务的非现金减值抵销，撇除一次性项目核心净利润增4%至126亿元。展望下半年，长和对业务前景持审慎乐观态度，预计屈臣氏在中国市场将复苏。基于最近几个月利润趋势改善，英国和Wind Tre的盈利能力应更好。另一方面，全球港口挤拥问题开始纾缓，和记港口收入增长预将放缓，资本分配和部署方面，确认着重电讯行业内的整合及网络共享机会。